הלוואה בערבות מדינה או הלוואה בנקאית רגילה: מה מתאים לעסק שלכם

העסק צריך כסף, ולפניכם שתי דלתות. השאלה היא הלוואה בערבות מדינה או הלוואה בנקאית. האחת מובילה לקרן בערבות מדינה. השנייה מובילה לבנק, להלוואה רגילה. ההבדל ביניהן לא נמצא רק במספר של הריבית. הוא נמצא בשאלה מי נושא בסיכון, מי מחליט, ומה קורה כשהתזרים נתקע.

רוב הבעלים מגיעים לשאלה הזו אחרי שהבנק כבר אמר משהו, או אחרי שהבינו שהבטוחות שלהם לא מספיקות. המאמר הזה עושה סדר בין המסלולים, בלי הבטחות ובלי מספרים שלא נבדקו.

שני מסלולים, אותה מטרה, סיכון אחר

בהלוואה בנקאית רגילה הבנק נותן את הכסף ונושא בסיכון בעצמו. לכן הוא מבקש בטחונות מלאים, בודק את העסק לעומק, ומתמחר את הסיכון בריבית.

בקרן בערבות מדינה הקרן מעמידה ערבות לטובת הגוף המממן. היא לא מחליפה את הבנק ולא נותנת את הכסף בעצמה. בפועל ההלוואה ניתנת על ידי בנק או גוף חוץ בנקאי, והערבות מפחיתה את הסיכון שלו. בזכות זה הבטחונות שהעסק נדרש להעמיד קטנים יותר.

את המסלול מנהל אגף החשב הכללי במשרד האוצר יחד עם הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים. הקרן מיועדת לעסקים עם מחזור מכירות של עד 100 מיליון ש"ח בשנה, ולמטרות של הון חוזר, השקעה או הקמה.

שיעור הערבות עצמו לא קבוע. הוא נקבע לפי המסלול ונכתב בכתב הערבות. זה ההבדל המרכזי שכדאי לזכור לפני שמשווים ריביות.

טבלת השוואה: הלוואה בערבות מדינה מול הלוואה בנקאית

פרמטר	הלוואה בערבות מדינה	הלוואה בנקאית רגילה
בטחונות	מופחתים. במסלול הכללי הבטחונות אינם עולים על 15%. בהון חוזר לטווח קצר עד 10%. במסלול השקעות לתעשייה עד 30% או שיעבוד נכס.	מלאים, לפי מדיניות הבנק. לרוב שיעבוד נכס, ערבות בעלים או פיקדון.
איך נקבעת הריבית	נקבעת על ידי נותן האשראי בהתאם למקובל בבנקאות להלוואות מסוג זה, ומאושרת בוועדת האשראי של הקרן. בחלק מהמסלולים היא צמודה לפריים בתוספת מרווח.	נקבעת על ידי הבנק לפי דירוג האשראי, הבטוחות וההיסטוריה שלכם.
תקופה	בינונית 1 עד 5 שנים. במסלול השקעות לתעשייה עד 12 שנים. בהון חוזר לטווח קצר 12 עד 24 חודשים.	לפי הצורך ולוח הסילוקין שהבנק מאשר. אין מסגרת אחידה.
מי מחליט	הגוף המתאם בודק זכאות, מאמת מסמכים ובודק יכולת החזר, וממליץ. ההחלטה הסופית והאשראי הם של הגוף המממן ושל ועדת האשראי שלו.	הבנק, דרך גורם האשראי וועדת האשראי הפנימית.
זמן עד לכסף	ארוך יותר. יש שלב אימות מול הגוף המתאם ושלב אישור מול הגוף המממן.	קצר יותר. גורם אחד מלווה את הבקשה מהתחלה ועד הסוף.
מסמכים	מסמכים פיננסיים של העסק, ובנוסף מסמכים שמוכיחים זכאות למסלול. הם עוברים אימות של הגוף המתאם.	מסמכים פיננסיים ודוחות, לפי דרישת הבנק.
גמישות	מוגבלת למסגרת המסלול: מטרה, תקרה ותקופה. שינוי מהותי דורש אישור.	הבנק בונה את התנאים מולכם, כולל לוח תשלומים ופירעון מוקדם לפי ההסכם.
מה קורה אם לא מצליחים לשלם	ההלוואה נשארת חוב שלכם. הערבות מפחיתה סיכון של הגוף המממן, היא לא מוחקת את החוב. הגבייה והבטוחות מוגדרים בהסכם ההלוואה ובכתב הערבות.	הבנק מפעיל את הבטוחות, ולאחר מכן הגבייה עוברת להליכים משפטיים.

מה מספרי התקרה והבטוחות אומרים בפועל

במסלול הכללי התקרה היא 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות בלי מע"מ, לפי הגבוה מביניהם. עסק קטן עם מחזור נמוך נהנה מהתקרה הגמישה, ועסק גדול יותר מקבל את היחס למחזור. זה גם מסביר למה המסלול מתאים לעסק מבוסס ולא לעסק עם מכירות דקות.

הבטחונות המופחתים הם היתרון האמיתי. בבנק רגיל עסק בלי נכס פנוי מתקשה להגיע לסכום משמעותי. בקרן, 15% בטחונות במסלול הכללי או 10% בהון חוזר קצר הם פער עצום מול מה שהבנק היה דורש.

בצד השני יש מסלולים ממוקדים. השקעות לתעשייה מיועדות לעסק עם ותק של 3 שנים ומעלה, ומאפשרות עד 90% מההשקעה או 15% מהמחזור, לפי הנמוך. שם הבטחונות עולים עד 30%, אבל התקופה מתארכת עד 12 שנים. מסלול כזה מתאים לרכישת מכונה או קו ייצור, לא לסתימת חור בתזרים.

יש גם מסלולים גאוגרפיים. בצפון, בטווח 0 עד 9 ק"מ מהגבול, הריבית היא פריים בתוספת 0.25%. במסלול תקומה, לאזורים ולעסקים שעוברים לשם, היא פריים בתוספת 1%. אם העסק שלכם יושב שם, שווה לבדוק את המסלול לפני שמשווים ריביות.

חשוב לדעת: גם אם בקשה נדחתה, קיימת זכות לחוות דעת נוספת. הבקשה יכולה לעבור לדיון אצל גוף מממן אחר. בין הגופים המממנים: בנק הפועלים, לאומי, מזרחי טפחות, מרכנתיל, דיסקונט, הבינלאומי, בנק ירושלים ובנק יהב, וגם גופים חוץ בנקאיים כמו כאל, מקס, גמא ו-BTB.

מתי הלוואה בערבות מדינה מתאימה

כשהבטחונות הם החסם

יש עסק פעיל ותזרים סביר, אבל אין נכס פנוי לשעבוד. הבנק מבקש בטחונות שאין לכם. כאן הקרן היא הכלי הנכון, כי היא מפחיתה את דרישת הבטחונות. כדאי להכיר גם את האפשרות של הלוואה לעסק לפי מחזור או כנגד בטוחות, כי היא מציגה את שתי הגישות זו מול זו.

כשמדובר בהון חוזר עונתי

עסק עם עונתיות, מלאי או פער בין תשלום לספק לגבייה מהלקוח. מסלול הון חוזר לטווח קצר נותן 12 עד 24 חודשים, עם תקופת גרייס של עד 6 חודשים. את אופן החישוב של הגרייס בודקים בהסכם ההלוואה.

כשמדובר בעסק חדש או בעסק בפריפריה

יש מסלול לעסקים בהקמה, מסלול לצפון ומסלול תקומה. אם העסק שלכם נמצא באחד מהמצבים האלה, המסלול הייעודי עשוי להיות מדויק יותר מהמסלול הכללי. על עסק שעוד לא התחיל לפעול כתבנו בנפרד בהלוואה בערבות המדינה לעסק חדש.

כשצריך סכום גדול להשקעה

רכישת ציוד, שיפוץ מבנה או השקעה בנכס יצרני. מסלול השקעות לתעשייה מאפשר פריסה עד 12 שנים, וזה משנה את גובה ההחזר החודשי.

מתי הלוואה בנקאית רגילה מתאימה

כשצריך כסף מהר

אם יש הזדמנות עם חלון זמן קצר, התהליך הדו שלבי של הקרן עלול להיות ארוך מדי. הבנק מכיר אתכם, יש לו את הנתונים, והוא מחליט לבד.

כשמספיק סכום קטן

הקרן בנויה לסכומים של 500,000 ש"ח או אחוז מהמחזור. אם אתם צריכים 40 או 60 אלף ש"ח לשבועות, המסגרת של הבנק או של גוף חוץ בנקאי תהיה פשוטה יותר.

כשיש בטחונות נוחים

יש נכס פנוי, פיקדון או ערב חזק. במקרה כזה אין סיבה לעבור תהליך ארוך. הבנק ייתן תנאים תחרותיים, ולפעמים גם ריבית טובה יותר מזו שתקבלו בקרן.

כשהעסק לא עומד בתנאי הזכאות

מחזור מעל 100 מיליון ש"ח, מטרה שלא נכנסת להגדרות, או מסלול שהעסק לא עומד בתנאיו. כאן הקרן לא רלוונטית, וכל האנרגיה צריכה ללכת לבניית בקשה בנקאית טובה.

צ'קליסט החלטה לפני שמגישים

• מה בדיוק מטרת הכסף: הון חוזר, השקעה או הקמה. מטרה מעורפלת מחלישה כל בקשה.
• מה גובה הסכום הנדרש ומה גובה ההחזר החודשי שהתזרים סופג.
• אילו בטחונות יש לכם היום, וכמה מהם פנויים.
• מה המחזור השנתי בלי מע"מ, ומה 8% ממנו.
• כמה זמן אתם יכולים לחכות עד שהכסף ייכנס.
• האם המסמכים הפיננסיים מסודרים ומעודכנים.
• האם בדקתם מסלול ייעודי לפני שהלכתם למסלול הכללי.

אם המטרה היא לצמצם בטחונות, הקרן היא הכיוון. אם המטרה היא מהירות, הבנק הוא הכיוון. אם אתם לא בטוחים, כדאי לקרוא את המדריך המלא על קרן בערבות מדינה ואת התנאים להלוואה בערבות המדינה.

שאלות נפוצות

האם הלוואה בערבות מדינה תמיד זולה יותר מהלוואה בנקאית?

לא. הריבית בקרן נקבעת על ידי נותן האשראי, בהתאם למקובל בבנקאות להלוואות מסוג זה, ומאושרת בוועדת האשראי של הקרן. היתרון המרכזי הוא בבטחונות המופחתים ובהפחתת הסיכון לגוף המממן, לא בהבטחה לריבית נמוכה.

מי באמת מאשר את ההלוואה?

הגוף המתאם בודק זכאות, מאמת מסמכים ובודק יכולת החזר, ואז ממליץ. ההחלטה הסופית היא של הגוף המממן ושל ועדת האשראי שלו. את השלבים אפשר לראות במדריך להגשת בקשה.

אפשר להגיש בקשה לבד, בלי ליווי?

כן. אפשר להגיש בקשה באופן עצמאי, ואפשר גם להיעזר בתמיכה של מעוף. ההבדל הוא בעיקר באיכות המסמכים ובאופן הצגת יכולת ההחזר.

מה עושים אם הבקשה נדחתה?

לאחר כל תשובה, חיובית או שלילית, יש זכות שהבקשה תידון על ידי גוף מממן אחר. זו לא הבטחה לאישור, אבל זה כלי שכדאי להכיר. לפני הגשה חוזרת שווה לעבור על הכנת העסק לגיוס אשראי.

רוצים לדעת איזה מסלול מתאים לעסק שלכם?

אנחנו בודקים את הנתונים של העסק, את הבטחונות ואת המחזור, ואומרים לכם בכנות לאן כדאי לפנות. משלמים לנו רק אחרי שהכסף אצלכם, בלי דמי פתיחת תיק, ואלפי לקוחות כבר עברו איתנו את התהליך. את הלוואות לעסקים אנחנו מתאימים לפי מצב אמיתי, לא לפי תבנית.

דברו איתנו לפני שאתם מגישים בקשה.